401kplans

The mission of 401kplans.com is to utilize technology to bring process, efficiency and transparency to small plan retirement distribution. The regulatory environment and the constant pressure on margin is forcing change within the retirement plan industry. Retirement plans have become the “Blockbuster Video” to the “Netflix” of other voluntary benefits, as we have yet to embrace technology to assist with distribution. Change is difficult but there is a significant opportunity to work collaboratively to launch a platform that assists financial advisors and TPA’s as well as supports the business models and value propositions of Providers and Investment Managers. In the small plan market, it is estimated that greater than 80% of transactions are completed by “generalist” financial advisors that may not have the expertise, tools or capacity to follow a prudent process where anything more than total cost is measured. Understanding the objectives of their clients and which 401(k) Provider would be the best fit, is clearly missing from the equation. Retirement “specialist” advisors may have the knowledge and tools but may not have the capacity to spend the hours needed to complete a proper due diligence process for smaller plans. There’s a tremendous opportunity to leverage technology to solve these problems and make small plan distribution that much more efficient for all parties involved in a retirement plan transaction. 401kplans.com, the industry’s first Small Business Retirement Plan Marketplace (online and mobile app) for financial advisors and TPA’s. The business model of 401kplans.com is to work collaboratively with Providers and Investment Managers to offer financial advisors and TPA’s access to innovative technology to help comply with their fiduciary obligations. The application intuitively walks the user thru a consistent due diligence process that reduces the time involved from 10+ hours of manual work, down to a few minutes on an app. 401kplans.com LLC was founded by Scott Buffington, a former National Sales Manager of MassMutual Retirement Services. He is a 20+-year industry veteran in retirement services and investment management. Prior to this initiative, Scott spent 6+ years successfully leading the largest advisor sold sales team within the industry, responsible for all plan sizes and tax codes. Well known, highly respected, distribution leader (technology and data geek) within financial services industry and frequent conference speaker on current issues facing the retirement industry.

ภารกิจของ 401kplans.com คือการใช้เทคโนโลยีเพื่อนำมาซึ่งกระบวนการประสิทธิภาพและความโปร่งใสในการจัดจำหน่ายแผนเกษียณอายุขนาดเล็ก สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบและแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นบังคับให้เปลี่ยนแปลงภายในอุตสาหกรรมแผนการเกษียณอายุ แผนการเกษียณอายุได้กลายเป็น“ วิดีโอบล็อกบัสเตอร์” สู่“ Netflix” ของผลประโยชน์โดยสมัครใจอื่น ๆ เนื่องจากเรายังไม่ได้ใช้เทคโนโลยีเพื่อช่วยในการจัดจำหน่าย การเปลี่ยนแปลงเป็นเรื่องยาก แต่มีโอกาสที่สำคัญในการทำงานร่วมกันเพื่อเปิดตัวแพลตฟอร์มที่ช่วยเหลือที่ปรึกษาทางการเงินและ TPA รวมถึงสนับสนุนรูปแบบธุรกิจและข้อเสนอที่มีคุณค่าของผู้ให้บริการและผู้จัดการการลงทุน ในตลาดแผนขนาดเล็กประมาณว่ามากกว่า 80% ของการทำธุรกรรมจะเสร็จสิ้นโดยที่ปรึกษาทางการเงิน "ผู้ชำนาญการทั่วไป" ที่อาจไม่มีความเชี่ยวชาญเครื่องมือหรือความสามารถในการทำตามกระบวนการที่รอบคอบซึ่งมีการวัดมูลค่ามากกว่าต้นทุนทั้งหมด การทำความเข้าใจกับวัตถุประสงค์ของลูกค้าของพวกเขาและผู้ให้บริการ 401 (k) จะเป็นแบบที่ดีที่สุดหายไปจากสมการอย่างชัดเจน ที่ปรึกษา“ ผู้เชี่ยวชาญ” เพื่อการเกษียณอายุอาจมีความรู้และเครื่องมือ แต่อาจไม่มีความสามารถในการใช้เวลาที่จำเป็นในการทำกระบวนการตรวจสอบสถานะที่เหมาะสมสำหรับแผนขนาดเล็ก มีโอกาสมากมายที่จะใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้และทำให้การกระจายแผนขนาดเล็กมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมตามแผนเกษียณอายุ 401kplans.com ซึ่งเป็นตลาดการเกษียณอายุเพื่อธุรกิจขนาดเล็กแห่งแรกของอุตสาหกรรม (แอพออนไลน์และมือถือ) สำหรับที่ปรึกษาทางการเงินและ TPA รูปแบบธุรกิจของ 401kplans.com คือการทำงานร่วมกันกับผู้ให้บริการและผู้จัดการการลงทุนเพื่อเสนอที่ปรึกษาทางการเงินและการเข้าถึงเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมของ TPA เพื่อช่วยให้สอดคล้องกับภาระหน้าที่ความไว้วางใจของพวกเขา แอพพลิเคชั่นนี้จะช่วยให้ผู้ใช้เดินผ่านกระบวนการตรวจสอบสถานะอย่างต่อเนื่องที่สอดคล้องกันซึ่งจะช่วยลดเวลาที่ต้องทำงานด้วยตนเองมากกว่า 10 ชั่วโมงลงเหลือเพียงไม่กี่นาที 401kplans.com LLC ก่อตั้งขึ้นโดย Scott Buffington อดีตผู้จัดการฝ่ายขายแห่งชาติของ MassMutual Retirement Services เขามีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมมากกว่า 20 ปีด้านบริการเกษียณอายุและการจัดการการลงทุน ก่อนที่จะมีการริเริ่มนี้สกอตต์ใช้เวลา 6 ปีขึ้นไปประสบความสำเร็จในการนำทีมขายที่ปรึกษาที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมรับผิดชอบในทุกขนาดของแผนและรหัสภาษี ผู้นำด้านการจัดจำหน่ายที่รู้จักกันดีเป็นที่ยอมรับอย่างสูง (เทคโนโลยีและข้อมูลที่น่าสนใจ) ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน